El mercado reacciona a discurso de Kevin Warsh - Plan de trading 31 agosto - 4 septiembre 2026 – Hyenuk Chu

Jackson Hole

Todos decían que Kevin Warsh no iba a decir nada, pero que sorpresivamente podría sacar un tema que podría mover el mercado. Al inicio todo estuvo bien, luego hablo indirectamente de tasas de interés. Eso afectó al mercado y tuvimos una corrección muy fuerte. Dio un mensaje hawkish. Probabilidad pasó de 30% a 50% de subida de tasas. Lo que hay que ver es la reacción del mercado, las emociones que se sienten. Warsh ya no da guidance de lo que va a hacer la FED. ¿Cómo lo vemos desde el CDI? Lo que no dijo es lo que más importa.

Mercado

Ver industriales contra transporte. Ver cuántos días o semanas de racha llevan los índices y qué tanto están alejados del alto histórico. La mayoría de los índices están cerca, pero no todo está subiendo. Market factor: no hay formato para entrar en momentum. Keller market: middle caps y small caps están desempeñando regular frente S&P 500 y Nasdaq. Amplitud de mercado: no está muy bien. Diferencia entre el índice NAIIM y el sentimiento del mercado de los bulls y bears de AAII. Deja ver qué tanto está apalancado. Parece que está más apalancado, está en 102.66. Conocer concepto de debasement, estar en reservar reales para protegerse contra más impresión de dinero, inflación, pérdida de poder adquisitivo. Oro, plata, metales preciosos entraría ahí. En S&P 500 se han volteado sectores: ver cuáles van 3 días consecutivos bajistas como Healthcare y Real Estate. Consumo básico lleva dos semanas de caída. Bonos: va a ser un punto clave. TLT se especula potencial subida. Ver otros indicadores como DBC, USO, GLD, UUP que es el ETF del índice del dólar. En CDI tratamos de explicar temas complejos de forma sencilla. Cuando no entiendas algo particular pregunta.

Agricultura

DBA Índice de índice de agricultura. Hyenuk Chu comercializa fertilizantes de Rusia - Ucrania, China, los precios son sensibles porque son derivados del petróleo. Con la guerra subieron los precios de productos de agricultura y luego fertilizantes. Están comenzando a subir otra vez por Irán. La tesis de subida de precios de granos hace parte de la especulación de CDI. Pero la idea es que tú identifiques tus configuraciones. Ver precios semanales de productos de futuros: granos. Ver cómo han cambiado precios desde julio y agosto. Harina, trigo, maíz, avena lo están haciendo bien. En marzo – abril comenzó el conflicto de Medio Oriente, soja ha subido. Todavía queda subida, podría venir choque grande. Commodity Index DBC: patrón cup and handle. Podría seguir subiendo este macro ciclo de commodities. En CDI fuimos de los primeros en hablar de este ciclo en nuestro evento Shift, que va a ser este año en noviembre. Si eres miembro actual de CDI, ya estás invitado. Separa tu entrada. La idea es que aprendas de finanzas, crecimiento personal, psicotrading o mentalidad.

Otro sectores

Debilidad en el sector de semiconductores. Ver SOMH o SOXX, después de esa subidota que nos pegamos desde finales de marzo hasta inicios de junio o mediados de julio, luego vimos una lateralidad y vimos una caída. Se vio en memorias, ópticas, necloud, entre otras. En CDI queríamos que hubiese llegado hasta inclusive la media de 200, pero hubo rebote porque Citadel compró una empresa. Tocó un techo cerca a 600, volvió a tocar, no pudo superar la media de 50 y ha vuelto a retroceder. Esto a pesar de tener el miércoles fue un día super bueno para Envidia, terminó cerrando por debajo de la media de 100. Un día abajo no es tan interesante, pero ya lleva muchos días debajo de la media de 100. Exceptuando un día que estuvo por encima. No se ve bien, podría continuar cayendo o permanecer lateral o no tener subidas extremas. Comentarios de Warsh no ayudan prque eventual subida de tasas no favorece a empresas de Russelll 2000. Sector de biotecnología subió mucho este año por el tema de Moderna, pero tampoco lo favorece la subida de tasas. Sectores que lo están haciendo bien ETF de servicios OIH, subiendo desde julio. Lo advertimos que había rotación de chips y memorias a este sector. SPX no cae por ahora, peor por dentro está rotando el capital entre sectores.

Estacionalidad

Hoy es el último día de agosto. Fondos de pensiones en Estados Unidos harán ventas. Eso no quiere decir que afecte directamente el mercado, pero hay que tenerlo en cuenta. Desde 1982 a esta fecha, septiembre es el peor mes del S&P 500. En 30 años también, junto con febrero y agosto. En 20 años también, junto con febrero. En 10 años también, con marzo y diciembre. En TrendSpider se puede ver también la estacionalidad. Ver en septiembre de otros años cómo ha sido el comportamiento. Este año es mid term, tenerlo en cuenta.

MES1!

Micro de S&P 500, al parecer agosto termina positivo, pero vela actual no nos gusta en CDI. Primero ver el comportamiento mensual y semanal. Está haciendo ruptura fea, estamos perdiendo zona clave. Perder media de 10 semanal es bandera roja. En un día se usan medias móviles, la media de 200 apunta hacia arriba, eso es interesante verlo. Las medias móviles de 8 y 21 fluctúan. El punto clave está en que cuando los precios se encuentran debajo de las medias móviles rápidas como la 8 y la 21 suele ser una señal de peligro temporal a corto plazo. Por lo cual no se de estar comprando, sin ser tácticos, tener tamaños de posiciones más pequeñas, probar antes de entrar. Y si el precio pierde, como pasó finales de julio, la media móvil de 50, es una señal más peligrosa aún. Si cruza por debajo de 200 es más peligros aún. A nivel diario hizo bull flag y la perdió, descansó en VWAP y rompió post earnings de Nvidia a la baja. Está llenando gap por ese tema. Se ve mal. En gráfico de una hora, si pierde Nubes de Ichimoku es mala señal. Está digiriendo mensajes. Puede ser punto de compra próximamente, pero si no encuentra piso, no va a rebotar. Pero si hay market maker con exposición a la gamma en la misma zona, puede que entren en compra. la decisión depende de cada quien. Si tienes pensamiento alcista, no hay que asustarse, sino es estar listo para ver cuáles son las tácticas y momentos de entrada.

¿Cuándo podría venir un mercado bajista?

Mercado en corrección: entre -5% a -10% Mercado en retroceso: entre -10% a -15% Mercado bajista: - 20% Nadie sabe cuándo va a pasar. Lo importante es que va a venir en cualquier momento. Tienes que operar o estar invertido teniendo presente eso. Por eso hay que tener reglas de salida, las de CDI son:

• Cruce EMA 21/8
• $ < MA50 diaria
• $ < MA200 diaria
• HCH
• ¡Vende!