Tasas de interés en Estados Unidos: esta semana se toma decisión clave - Plan de Trading 14 - 18 septiembre 2026 - Hyenuk Chu

Tasas de interés

Esta semana es FOMC. La probabilidad de subida de tasas es de 25 puntos por parte de la Reserva Federal. Kevin Warsh tiene presión. No se sabe qué va a pasar. Vamos a tratar de estar más calmados, ver cómo nos podría afectar esto a los traders e inversores de la calle. Muchos consideran que sí habrá una subida porque la tasa de los bonos a 3 meses marca la pauta, ya está en 4. Si se suben 25 puntos quedaría en 4. Otra forma de verlo es ver el SPX, que hizo canal, ruptura a la baja en agosto, se quedó atrapado, intentando caer en nviel anterior, pero el mercado intenta rebotar en media de 50. Y bonos corporativos HYG/IEI que son los bonos corporativos los bonos gubernamentales. Los corporativos se están portando mucho mejor que los gubernamentales. Hyenuk Chu piensa que ya está descontada la subida de tasas. ¿Qué sucede si suben tasa? Unos dicen que el mercado entonces va a reaccionar, , contrario a lo que la mayoría piensa. Otros piensan que si se mantienen las tasas, el mercado va a subir. Pero por ahora no hay que preocuparse, sino entender y prepararse. No olvides anotar tu tesis sobre lo que crees que pasaría. Incluso deberías tener varios escenarios: si baja mercado subirá, mercado bajará o qué sectores de la industria se comportarán mejor. Lo importante es tú qué haces cuando las cosas suceden. Ya veremos el miércoles qué pasa.

Especulaciones estacionales

El 11 de septiembre Hyenuk Chu compra opciones de SPX o SPY y vende en la apertura. En las festividades judías de Rosh Ashanah se vende y se compra en Yom Kipur.

Futuros

Están en negativo. MES1! La entrada se hizo, hubo caída grande, rebotó. Hyenuk Chu no deja posiciones abiertas el fin de semana porque no se pueden cambiar. Se cerró. A nivel estacional, septiembre suele ser volátil para S&P 500.

Dólar

Lo más importante es cómo se mueve según las tasas de interés. Si sube la tasa: ¿bajará o subirá? Con base eso es más fácil pensar en el mercado y cómo se moverán los precios. Obviamente, con un dólar fuerte los activos que están muy correlacionados con el dólar ¿cómo se comportan? El oro lo está haciendo no tan bien, pero debería estar haciéndolo bien. Cómo se comporta el mercado: SPX, ver estacionalidad, de años anteriores. Desde la crisis subprime septiembre tiene peor desempeño. No siempre es así. Ver también qué suele hacer el SPX en los diferentes años. En la segunda semana de septiembre tiende a retroceder, podría pasar.

Sectores

A veces la gente empieza a asustarse y te mete miedo. Ahora estamos viviendo el susto de la IA, el CEO de Anthropic dice que van a bajarle un poco el ritmo a la desarrollo frontera de la inteligencia artificial porque ven que muchos agentes se saltaron las reglas. También dijo lo mismo Sam Altman de OpenAi y Elon Musk, de Grok. Por eso el sector de semiconductores está cayendo. En el caso de Corea, -2%, aunque rebotó un poco, Japón también y China Hong Kong. Hoy hay que ver cómo se comportan. NQ1! Tecnológicas o Nasdaq no sigue cayendo tan fuerte, ver si aguanta. Futuros no son iguales a los índices. SXP tratando de rebotar. RSP rompió zona y regresó, ligeramente plano. Tener en cuenta Reglas de salida de CDI.

Reglas de salida de CDI

Siempre tener en cuenta esto: Cruce EMA 21/8 $ < MA 50 diaria $ < MA 200 diaria HCH ¡Vende!

Bitcoin

Viene aguantando muy bien esta zona de nivel 76. Si pierde esa zona podría regresar a la zona de 72.

Oro

Haciendo Hombro – Cabeza – Hombro. Si rompe zona donde está soportando, sería malo.

Bonos

Muchos también auguran de la continuación de la subida de bonos de tesorería. TNX y TIP son claves.

Crudo de petróleo

Futuro en la sesión de entre jueves y viernes había perdido, había caído y está respetando la zona de los bajos más altos. Para los que operamos, por ejemplo, en CFDs o futuros del crudo, es una buena estrategia by the DIP. NDX en cambio no hay podido recuperar alto. La  respuesta está en el sector tecnológico, XLK, mientras XLE sí lo hizo. Ver el ETF de refinerías, tickers como VLO, Philips, Marathon, DINO. Michael Hartnett en su informe de Bank of America dice que el diésel es la clave para la economía real. Aquí lo venimos diciendo desde julio. Esto es más clave que el precio del crudo como tal.

Sector transporte

Estamos en CDI en TEN, en la lista Momentum. Lo está haciendo bien. TNK lateralidad, tipo Hombro – Cabeza – Hombro, ruptura, confirmación, rebote. ECO ya va +42%. Chequear energía y transporte.

Mercados emergentes

NU análisis está en el Campus CDI.

Índices cayendo

S&P 500 ligeramente abajo, Nasdaq 100 abajo. Seguramente las tecnológicas van a estar muy mal. SOXX -2.48, rechazando media de 50, cuando intenta muchas veces es porque lo va a romper. DRAM abajo. NCLD abajo. LYTE abajo. Esto es malo para IA, pero bueno para 7 magníficas. MAGS estas siguen arriba. Las medias 8 y 21 apuntan arriba, 50 y 100 apuntan arriba, la de 200 está ligeramente empezando a curvar. Podría volver época en que 7 magníficas son motor del S&P 500. ¿Lo lograrán? Ayudaría en fase de debilidad por parte de nombres relacionados a IA. Si el XLK no se mueve, nos vamos a quedar atrapados. No olvidar QQEW equipoponderado de Nasdaq. NTAP se movió bien post earnings.

No olvides revisar:

QR para tema de bonos. QR para temas de Shiftt. Canal de Hyenuk Chu donde estamos publicando las perspectivas de inversión de expertos. Hemos entrevistado a Felipe Campos, Alberto Cárdenas. Fuimos de los primeros en hablar de ciclos de emergentes y materias primas, macrociclo.

Mentalidad

La mayoría de traders fracasan o no son rentables porque solo quieren copiar a los demás. Pero debes hacerlo por ti mismo.