Wall Street Y Donald Trump: Así Se Mueve El Mercado Tras Las Elecciones – Hyenuk Chu
Wall Street y Donald Trump acaparan las miradas. El triunfo del candidato republicano despertó el apetito por las acciones. Pero ¿qué ha pasado y qué se espera ...
Publicación Editorial — El Club de InversionistasID #12025
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Wall Street y Donald Trump acaparan las miradas. El triunfo del candidato republicano despertó el apetito por las acciones. Pero ¿qué ha pasado y qué se espera del mercado bursátil tras las elecciones?
Las principales beneficiadas con el resultado de los comicios fueron las criptomonedas. Bitcoin o BTCUSD superó los US$89.000 y se acercó al nivel sicológico de US$100.000. Esa tendencia la siguieron el IBIT y empresas como MSTR.
BTCUSD está imparable y eso se debe a que Trump es afín a las criptomonedas. Según se ha especulado, el nuevo presidente podría reducir las trabas normativas y legales en torno a ellas.
Incluso se habla de que Estados Unidos podría tener su propia reserva estratégica de criptomonedas. En ese sentido, un proyecto de ley ya toma forma para ser presentado ante el Congreso.
No hay que olvidar que otro promotor de las criptomonedas es Elon Musk. El mismo que invirtió millones de dólares en la campaña presidencial de Trump. Entonces, ¿es aconsejable invertir en criptomonedas ahora?
A cada inversionista le corresponde hacer la debida diligencia con respecto a los activos que le interesan. Esto significa hacerse conscientes de que, por ejemplo, un Bitcoin siempre será un solo Bitcoin. Otra cosa es que su valoración en dólares sea alta.
Al ser entrevistado por el periodista Andrés Oppenheimer, Eric Maskin dio su opinión al respecto. Él es profesor de Harvard y fue uno de los ganadores del Premio Nobel de Economía en 2007.
De acuerdo con el experto, la inversión en criptomonedas sigue siendo riesgosa. Especialmente, por su alta volatilidad. Pero, además, no son positivas cuando se trata de combatir la recesión.
Sobre todo, porque en esa situación se suele imprimir dólares. Pero si aumenta la tenencia de criptomonedas, entonces los gobiernos ya no contarán con esa arma. Además, las monedas digitales suelen usarse para actividades ilegales.
Por eso, más que ver en ellas un objeto brillante, un inversionista debe ver qué sucede cuando BTCUSD hace nuevos altos. Y, al mismo tiempo, prepararse para las inevitables caídas. No hay que caer en la trampa de querer ganar dinero rápido o acelerarse.
BTCUSD y el ETF IBIT en el último año - Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Wall Street Y Donald Trump: Tiembla China
Recientemente, la economía de China empezó a tambalear desde la pandemia. Y la crisis del sector inmobiliario fue el remate. El gobierno ha anunciado estímulos, pero no le han dado la suficiente confianza al mercado.
Eso se refleja en el KWEB o índices que agrupa a empresas que se especializan en negocios de internet. Y en el HSI, que es el principal índice de la Bolsa de Valores de Hong Kong. La semana pasada, el primero cayó -3%. El segundo también hizo un retroceso.
En parte, esto ocurre porque a China no la favorece la elección de Trump. Para empezar, el nuevo secretario de Comercio de Estados Unidos es Howard Lutnick. Reconocido como un “anti China”. Él tendrá a su cargo la política arancelaria en Estados Unidos.
Con él a la cabeza de esa cartera, se espera que se concrete una de las propuestas de campaña de Trump. Esta es imponer un arancel de 60% a los productos chinos que ingresen a Estados Unidos.
Con estas y otras acciones, que incluso vienen del gobierno anterior, se busca lograr un objetivo. No se trata solo de proteger la economía estadounidense. Se trata de evitar que China acelere el paso en la carrera por ser la potencia mundial.
Desempeño del SPY en comparación con el KWEB y el HSI - Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Mega Cap Vs. Middle Cap
Tras conocerse el resultado de las elecciones, el IWM sufrió el mayor bajonazo entre los ETF. Este sigue al Russell 2000, que agrupa a empresas de pequeña capitalización. Sin embargo, las estadísticas contradicen este dato.
Estas empresas tuvieron un mejor desempeño que las tecnológicas en el primer mandato de Trump. El día después de las elecciones recientes, el ETF subió un 6% en una sola jornada. También sobrepasó a las empresas de alta capitalización.
Además, a esa fórmula hay que sumarle otros ingredientes. Según los datos estadísticos sobre la estacionalidad, al IWM le va bien en los últimos días de noviembre. Sigue la tendencia de los otros ETF principales.
Por otro lado, a mediados de diciembre se realizará una nueva edición del FOMC. En él, la FED (Reserva Federal) decidirá sobre las tasas de interés. Entre más bajas sean, más se benefician estas empresas.
Aparte de lo anterior, IWM no ha marcado nuevo ATH (Alto Histórico) este año. Eso hace prever que, posiblemente, registre un Rally en Diciembre. Un rally que estará impulsado, en parte, por los resultados electorales.
Comportamiento de mega cap versus small cap - Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Wall Street Y Donald Trump: El Oro Y El Dólar
Tras registrar ATH, el GLD o ETF del oro retrocedió. Eso se debe a que los institucionales, como China, redujeron sus compras. Sin embargo, la caída se observa más como una señal de la que hay que estar pendientes.
Cuando el metal alcance un precio asequible, seguramente esas compras se reactivarán. Al oro, así mismo, hay que mirarlo en relación con el dólar. El metal suele caer cuando el dólar sube.
No obstante, este año se ha visto un comportamiento diferente, pues los dos han estado al alza o la baja al mismo tiempo. El DXY o índice del dólar está cayendo también, pero no hay que ser alarmistas.
Cada vez cobra más fuerza el BRICS (grupo de países alternativo al G7). Sin embargo, no se vislumbra el final del dólar. Especialmente, porque las políticas que implementará Donald Trump pueden fortalecer la moneda.
Ese fortalecimiento ha sido moderado tras las elecciones, como ocurrió en 2016. Pero podría ser más representativo de consolidarse las medidas arancelarias frente a China. Las tasas de interés y el crecimiento económico serán otros dos factores clave a observar.
Desempeño del dolar (DXY) en comparación con el oro (GLD) - Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Aún Reina Cierta Incertidumbre
De hecho, un reportaje de The New York Times[i] señala que la Economía estadounidense es sólida. El desempleo es bajo, los salarios son estables, las tasas de interés están bajando y la inflación está controlada, por ahora.
No obstante, un endurecimiento del control del presidente sobre la FED aumenta la incertidumbre. También lo hace el hecho de que, al aumentar tarifas arancelarias, suban los precios de productos y servicios. Eso podría disparar la inflación.
Tarifas similares implementadas en 2018 no son un buen precedente. Sectores como los de ropa y zapatos serían los más afectados. A eso hay que sumar las políticas migratorias, que enviarían a millones de indocumentados de vuelta a casa.
Expertos afirman que eso no tendría un gran impacto en un país del tamaño de Estados Unidos. Preocupa más lo que podría hacer con el gas. Sus precios no son tan fáciles de bajar porque se trata de un commodity que se transa en un mercado global.
A pesar de las dudas, el hecho de que Donald Trump haya llegado a la presidencia parece positivo. El mercado lo está recibiendo con confianza y, cuando eso sucede, aumenta la inversión. Ahora, hay que hacerles seguimiento a sus acciones para tomar mejores decisiones de inversión. Únete a DCI, la mejor comunidad de traders e inversores, mejora tus habilidades y logra tus bojetivos. Por favor, responde:
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