Alternativas de Inversión: Descubre Cómo Funcionan los Futuros en 4 Pasos – Hyenuk Chu

En el mundo financiero actual, explorar distintas alternativas de inversión se ha vuelto esencial para proteger y hacer crecer tu capital. Estas alternativas abarcan una amplia gama de instrumentos que se adaptan a distintos perfiles de riesgo y objetivos. A grandes rasgos, se dividen en dos categorías principales: renta fija y renta variable.

Dentro de la renta variable, encontramos instrumentos como acciones, ETFs, bonos, opciones y futuros, cada uno con sus particularidades, ventajas y desafíos.

Las acciones representan una fracción del capital social de una empresa. Al comprarlas, te conviertes en accionista y participas tanto en los riesgos como en los beneficios de esa compañía. Empresas como Google (GOOGL) emiten acciones para financiar sus operaciones y proyectos. Lo mejor es que cualquier persona puede empezar a invertir adquiriendo incluso una sola acción. Los ETFs (Exchange Traded Funds) son fondos que agrupan diversas acciones con características similares y replican el comportamiento de un índice bursátil. Por ejemplo, el SPY es uno de los ETFs más populares en Estados Unidos, ya que sigue al índice S&P 500, que reúne a las 500 empresas más importantes del país. Aunque no puedes comprar directamente un índice, sí puedes invertir en un ETF que lo represente. Los bonos son títulos de deuda emitidos por gobiernos o empresas. Al adquirir uno, prestas tu dinero a cambio de recibir intereses periódicos. En el caso de los bonos del Tesoro estadounidense, es posible seguir su rendimiento a través de instrumentos como TNX (bonos a 10 años) y TLT (bonos a 20 años), disponibles en la Bolsa de Valores.

Además de los activos tradicionales, existen otros más complejos como las opciones y los futuros. A diferencia de las acciones o bonos, estos no son activos en sí mismos, sino instrumentos derivados cuyo valor depende de otro activo subyacente, como una acción o un índice.

Estos derivados permiten estrategias avanzadas de cobertura, especulación o apalancamiento. Entender cómo funcionan es clave para aprovecharlos con responsabilidad dentro de tus alternativas de inversión.

Los futuros son contratos financieros de derivados. Esto quiere decir que su valor depende de un activo subyacente, que es un índice bursátil. Los hay del S&P500 (ES!1), el oro (GC1!), el petróleo (CL1!), Bitcoin (BTC), entre otros. Estos contratos no se negocian en la Bolsa de Valores de Nueva York, como las acciones, ETFs u opciones. Se negocian en la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) o la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). El precio de estos contratos puede tener un aumento mínimo hasta el cual pueden fluctuar. Esto depende de cada contrato y de la Bolsa en la que se negocian. Su liquidación se hace diariamente. Por lo tanto, aunque tienen una fecha de vencimiento, no es necesario esperar hasta que llegue para obtener los beneficios. De la misma forma, a diario se pueden obtener algunas pérdidas. Ese último punto es clave porque, antes de invertir en futuros, hay que considerar el riesgo. Estos son instrumentos apalancados. Eso quiere decir que incluso pequeñas fluctuaciones pueden representar pérdidas de dinero. O también ganancias.

2. Alternativas De Inversión: ¿Cómo Se Negocian Los Futuros?

Un inversionista no puede adquirir un índice, pero sí su futuro. No debe pagar por adelantado por el contrato, como ocurre con acciones y ETFs. Tampoco se convierte en propietario del activo, como sí pasa con las acciones. Lo que hacen los inversionistas con los futuros es especular sobre la dirección que puede tomar un índice. De ahí su nombre. En ese sentido, también se pueden comprar o vender para obtener ganancias si el índice sube o baja. Los inversionistas, entonces, pagan un porcentaje del contrato para “separarlo” o tomar posición. Así mismo, adquieren un compromiso. Este es pagar o cobrar el valor del índice subyacente a diario. El precio de cierre del mercado de cada futuro al final de cada jornada lo determina la CME, por ejemplo. Esas liquidaciones de contratos también se pueden extender hasta su fecha de vencimiento. Las liquidaciones de los futuros de índices se hacen en efectivo. Esto sucede porque no hay ningún bien que se haya negociado, como sí ocurre con contratos de commodities. En suma, al negociar futuros se trata de aprovechar la rentabilidad del índice subyacente. Únete a la mejor comunidad de traders e inversores. Aprende mientras mejoras tus habilidades y estrategias. Conoce más sobre la Membresía CDI.

3. Los Futuros Y El Análisis Técnico

Cuando un inversionista adquiere futuros, como mencionamos, solo adquiere un contrato. No adquiere un activo o acción. Por lo tanto, no le sirve como garantía para financiamiento, por ejemplo. Sin embargo, revisar los futuros si resulta útil durante el análisis técnico de un índice y su correspondiente ETF. El futuro no se comporta exactamente como el índice. Es decir que el ES1!, por mencionar un caso, no replica exactamente igual al S&P500. De todas formas, revisar el ES1! Sí puede ser un paso en el proceso de analizar y especular sobre el S&P500. Al seguir el precio del ES1! Es posible plantearse escenarios sobre los posibles movimientos del S&P500. Por eso durante el análisis premarket en CDI analizamos el comportamiento de futuros relativos a los índices de nuestro interés. Algunas personas, incluso, operan directamente con futuros. Pero esa es una práctica que se debe tomar con calma. Antes de invertir en futuros cabe hacerse estas preguntas: ¿ya domino las inversiones en acciones o ETFs? ¿Ya sé cómo invertir en opciones? Si no, ¿entonces por qué quiero invertir en activos más “complicados”?

4. Alternativas De Inversión: Analiza El Riesgo Antes De Elegirlas

Las anteriores preguntas nos llevan a un tema clave cuando se piensa en alternativas de inversión. Este es la gestión del riesgo. O poder determinar hasta dónde se está dispuesto a llegar en términos financieros. En ese sentido:

• Antes de invertir en futuros, aprende a negociar con activos más “sencillos” como las acciones”. Cuando domines ese campo, pasa al siguiente nivel. Al empezar por el principio, se llega con más herramientas a la meta.
• Evita invertir en futuros, a menos de que estés seguro de que conoces bien cómo funcionan. ¿Insistes en invertir en ellos? Entonces prepárate, prueba, práctica hasta que los domines. Luego sí invierte, si quieres.
• Considera siempre que junto a las grandes ganancias pueden venir las grandes pérdidas. Nunca permitas que ninguna inversión te conduzca a quemar tu cuenta. No te dejes llevar solo porque un activo parece atractivo.
• Recuerda que el análisis de futuros es solo un paso de tu análisis técnico. Compleméntalo con el estudio de formaciones de velas japonesas e indicadores que sabes que te funcionan.

Entonces, para invertir en futuros de forma efectiva, necesitas analizar su comportamiento a diario. Herramientas como Finviz permiten visualizar tendencias, volúmenes de operación y niveles técnicos clave. Dominar los futuros requiere conocimiento, disciplina y un enfoque estratégico, pero bien utilizados, pueden ser una poderosa alternativa para diversificar tu portafolio. Ahora, responde:

1. ¿Te llama la atención invertir en futuros?
2. ¿Por qué lo harías o no?
3. Si ya inviertes en estos contratos, entonces cuéntanos tu experiencia. No encantaría conocerla.

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