Invertir En Criptomonedas: ¿Deben Estar En Tu Portafolio? – Hyenuk Chu

Invertir en criptomonedas es una pregunta obligada hoy cuando se construye el portafolio de inversiones. En especial, si se tiene en cuenta que Bitcoin (BTCUSD) logró un alto histórico. Recordemos que superó la barrera de los US$100.000 a finales de 2024. Sin embargo, son varios los factores que se deben considerar al incluir estos activos en la asset allocation. El primero es que, si bien el valor de Bitcoin es atractivo, los US$100.000 los vale una sola moneda. La seguridad financiera no debería depender de una sola moneda. El segundo es que las criptomonedas siguen siendo un activo altamente riesgoso. Es cierto que cada vez más países y empresas las adoptan. Pero aún falta un trecho largo para que se formalice la regulación en torno a ellas y su adopción. El tercero es que, por lo anterior, las criptos no deberían representar un porcentaje tan alto del portafolio de inversiones. Esto depende de cada inversionista, su capital y su perfil de riesgo. Pero expertos coinciden en que ese porcentaje no supere el 2%. El cuarto factor es que ahora existe la posibilidad de invertir en ETFs de Bitcoin, como el IBIT. Ese es otra alternativa a considerar cuando el alto precio de esa cripto excede la capacidad de compra. Aprende a pensar como economista con Hyenuk Chu y Alexander Ríos. Mira este capítulo de Charlas con Hyenuk.

¿Subirá El Valor De Bitcoin?

Al pensar en la conveniencia de incluir criptomonedas en el portafolio de inversiones hay que pensar en la volatilidad. Después de superar los US$100.000, el precio de Bitcoin permaneció lateral, retando esa zona. Expertos indican que no se puede determinar si la tendencia seguirá siendo alcista. Pero a corto plazo, puede haber un giro de la tendencia a la baja. Cabe recordar que así ha sido el comportamiento de esa cripto tras lograr altos históricos. ¿De cuánto sería el descenso? Algunos anticipan que de hasta un 35%[i] y que, incluso, podría venir una recesión. A esa conclusión llegan luego de analizar el rendimiento de Bitcoin versus el oro. Esta ha sido clave para prever los mercados bajistas de 2018 y 2021. Sin embargo, se cree que a mediano y largo plazo Bitcoin se recuperará. La misma expectativa alcista se tiene para el resto del mercado, de hecho. Así resumió esa perspectiva Édgar Arenas en la edición de diciembre de 2024 de Zen Trading Magazine: “No sé si los próximos 500 puntos de los principales índices norteamericanos van a ser para arriba o para abajo. Pero sí me queda claro que los próximos 5.000 van a ser para arriba”, afirmó el asesor de inversiones y profesor de economía financiera y bursátil.

¿Invertir En Criptomonedas O En Oro?

Hablando de oro, hay otra discusión que hoy está sobre la mesa. Esta podría impulsar al alza el precio de las criptomonedas. Se refiere a si los países deberían tener o incrementar sus reservas en criptos. Recordemos que, usualmente, estas están en dólares o en oro. Este último se considera, tal vez, el mejor activo de refugio. Pero las criptos con su auge se pelean ese protagonismo. El tema es especialmente importante en Estados Unidos. El presidente, Donald Trump, es afín a las monedas digitales. Y hay rumores con respecto a que, tarde o temprano, en el país se creará una reserva estratégica de Bitcoin. Según los expertos, esto terminaría por impulsar su adopción. Lo anterior conduciría a una revolución económica que ya iniciaron El Salvador y la República Centroafricana. Hoy por hoy, estos son los dos únicos países que ya adoptaron a Bitcoin como moneda de curso legal.[ii] Esto significa que tanto ciudadanos como empresas y gobierno pueden realizar transacciones con ella. De esta forma se protegen de riesgos como el de la devaluación, inherente a cualquier divisa convencional. La membresía de CDI está diseñada para brindarte una formación completa y práctica de trading. Inscríbete ahora y dales un vuelco a tus finanzas.

No Todo Lo Que Brilla Es Cripto

Las criptomonedas también están resultado atractivas para las empresas. En un reporte de Yahoo Finance se afirma que puede aumentar el número de las que acepten pagos en Bitcoin. O de las que mantengan sus excedentes en ella. Esto podría elevar la valorización de las criptos. Pero tal vez falta tiempo para eso, a la luz de decisiones tomadas por los accionistas de Microsoft (MSFT). En diciembre pasado, ellos recibieron una propuesta del National Center for Public Policy Research de Estados Unidos. En esta se les invitaba a tener reservas en Bitcoin como una forma de gestionar el riesgo para sus inversionistas. Pero los accionistas votaron en contra de la propuesta. Según argumentaron, la volatilidad de esta moneda es mayor a la de los bonos.[iii] Eso incrementa un riesgo que no están dispuestos a correr. Además, la compañía explicó que la diversificación de sus finanzas ya es sólida. Y que, a pesar de los argumentos del centro, su propuesta no está justificada. Ahora, quienes deberán tomar una decisión sobre una propuesta similar son los accionistas de Amazon. En la junta anual, que se realizará el próximo abril, debatirán la propuesta. Hay que estar atentos a cómo este evento incide en el precio de las criptos. Prográmate para el APM (Análisis Premarket) de CDI. Es todos los días, antes de la apertura del mercado. Míralo aquí.

Invertir En Criptomonedas Y Trading

Teniendo en cuenta ese panorama, las alternativas siempre están a la vista para los inversionistas en criptos. Pero ¿cómo sacar el mayor provecho de las inversiones en estos activos? Estas son algunas claves para considerar:

• BTCUSD siempre va a intentar tocar la zona de sus altos. Cuando eso pase, no hay que perseguir el precio. Es mejor estar relajados y quietos hasta que se detecte una nueva oportunidad de compra.
• Hay que recordar que siempre vienen caídas en BTCUSD después de ATH (alto histórico). Entender esos ciclos es importante para reconocer cuándo es buen momento para comprar.
• Los retrocesos, aunque parezca, son tan sanos para las cripto como lo son para el mercado. Estos se pueden aprovechar, en vez de caer en la trampa de querer ganar dinero rápido o acelerarse.
• Hay que entender el activo en el que se invierte. La ganancia depende de qué tanto se aguanta. Hay que saber cuáles son las consecuencias que traería para el bolsillo propio un retroceso.

Pero BTCUSD Está Muy Extendido…

Si, por el contrario, un inversionista considera que invertir en BTCUSD se sale de su presupuesto, hay otras alternativas. principalmente, puede invertir en los ETF que replican el comportamiento de Bitcoin y son mucho más accesibles. Estos son:

• IBIT: es manejado por la reconocida firma BlackRock. Permite a los inversionistas tener exposición a Bitcoin. En 2024 llegó a arrojar rendimientos trimestrales superiores al 60%.
• GBTC: es el Grayscale Bitcoin Trust ETF. Facilita la inversión en Bitcoin sin necesidad de tener una billetera especializada. En el último año tuvo un retorno superior al 120%.
• FBTC: es el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund y es manejado por Fidelity. Es uno de los nuevos miembros de esta familia de fondos a través de los cuales las criptos son accesibles.
• ARKB: es el ARK 21Shares Bitcoin ETF. Rastrea el desempeño de Bitcoin. Se puso en marcha a principios de 2024 y desde entonces ha mostrado un crecimiento superior al 52%.

Es importante recordar que, entre los ETF que siguen a Bitcoin, el GBTC es el de mejor desempeño y retornos. El más económico, sin embargo, es FBTC. Ten estos datos en el radar al diseñar tu portafolio de inversiones de este año. Ahora, responde:

1. ¿Fuiste de los que invirtió en Bitcoin hace años? Cuéntanos tu historia.
2. ¿Ya cuentas con criptos en tu portafolio de inversiones?
3. ¿Cuál ETF de Bitcoin prefieres y por qué?

[i] https://es.cointelegraph.com/news/is-bitcoin-topping-out-gold-fractal-btc-price-correction [ii] https://www.ineaf.es/tribuna/bitcoin-como-dinero-de-curso-legal/ [iii] https://es.cointelegraph.com/news/microsoft-shareholders-vote-no-bitcoin-reserve

Si te ha gustado el post, te agradezco que me ayudes a compartirlo en tus redes sociales. 😉🙏