Apple VS. Las Small Cap:¿Habrá Corrección? – Hyenuk Chu

Apple (AAPL), y las empresas con mayor capitalización bursátil, protagonizan las noticias financieras por estos días. Esa compañía realizó el WWDC23, su esperada conferencia mundial anual para desarrolladores. El anuncio que más llamó la atención fue el de Apple Vision Pro.[i] Así se llaman sus nuevas gafas de realidad mixta que serán lanzadas en 2024. Entre otras funcionalidades, permitirán controlar la interfaz mediante la vista. También, disfrutar de un sonido adaptado al entorno en tiempo real. Una ventaja similar a la que hoy brindan los AirPods. Y facilitarán tanto la visualización del entorno, como la toma de videos o fotografías. Otra característica de estas gafas es que la interfaz se adaptará al entorno del usuario. Este, a su vez, podrá controlarlas mediante los ojos, las manos o la voz. Son como un ordenador que permite no solo usar aplicaciones, sino proyectarlas en una pantalla de 100 pulgadas. Teniendo en cuenta lo anterior, las Apple Vision Pro serán útiles para trabajar y realizar reuniones virtuales tridimensionales. Pero también para ver contenido multimedia y, por supuesto, usar videojuegos. Encuentra en Zen Trading Magazine información para poder invertir mejor.

Acciones Dinámicas

Previo a la conferencia, la acción de Apple logró máximos históricos al subir cerca de 1.5%. Pero otras acciones empiezan a cobrar relevancia a partir de los anuncios de la compañía. Entre ellas, la de Unity Technologies (U). Esta es una desarrolladora de software para videojuegos. Actualmente, está trabajando en conjunto con Apple en el proyecto de las Vision Pro. Este solo anuncio elevó sus acciones entre el 17% y el 26%. Ese fue el mayor crecimiento que las acciones de la empresa han registrado desde su IPO en 2020. Pero ¿en qué consiste en alianza que trae a Unity al panorama de los inversionistas? “Hemos estado trabajando con Unity para traer sus aplicaciones a VisionPro”[ii], dijo Susan Prescott, vicepresidente de relaciones con los desarrolladores de Apple. Es decir, que las apps de Unity estarán disponibles a través de las VisionPro de Apple. Apple, por su parte, les proporcionará el acceso a funcionalidades como el renderizado de alta resolución. En el proyecto de las VisionPro también participan otras empresas, como Adobe (ADBE), Cisco (CSCO) y Microsoft (MSFT).

Aparte De Apple, ¿Cómo Van Las Mega Cap?

Pero Apple no es la única empresa que registra un comportamiento al alza entre las empresas de mayor capitalización. De hecho, en los últimos días también lo han hecho Meta (META), Amazon (AMZN) y Netflix (NFLX). Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) y Nvidia (NVDA) también están en este grupo. De hecho, esta última empresa fue responsable del crecimiento del sector en las últimas semanas. Esto se debió a que alcanzó una valoración de un billón de dólares. Pero ¿por qué han estado al alza los precios de las mega cap? Veámoslo caso por caso: Meta: ha tenido un crecimiento de 125% en lo que va corrido del año. Este se debe a que su apuesta por la inteligencia artificial ya le está representando retornos. Esta va desde chatbots que potencian el negocio de pauta digital hasta el famoso metaverso.[iii] Amazon: su acción ha crecido 27% en los últimos tres meses. Es la tercera empresa a nivel mundial en ganancias. Se estima que va a sobrepasar a los de Walmart (WMT) para el año 2025.[iv] Netflix: hace poco activó su estrategia de cobrar por las cuentas compartidas. Sin embargo, contrario a afectar el precio de su acción, este hoy se ubica casi US$204 por encima del precio registrado hace un año. Planea tus inversiones con nuestro Plan de Trading y Análisis Premarket diarios. Encuéntralos aquí.

Mas datos sobre las mega capas

Alphabet: la llegada de ChatGPT amenazó su liderazgo. Pero la acción de la empresa ha crecido 40% este año desde que se sumó a la carrera de la Inteligencia Artificial. Especialmente, con su chatbot Bard. Microsoft: cerca de 40% también ha crecido la acción de esta empresa en 2023. Su adquisición de Activision (ATVI) y su apuesta por la inteligencia artificial a través del buscador Bing le dan resultados. Nvidia: alcanzó el billón de dólares de capitalización. Sus semiconductores están siendo claves para el desarrollo de los proyectos de inteligencia artificial. Se espera que su acción suba otro 25% y más. Sin embargo, existen empresas de alta capitalización que, por ahora, están por fuera de este grupo. Es decir que sus precios no han subido en la misma proporción que las demás. Pero no por eso deben estar fuera del radar. Es más, existen por los menos una compañía y un ETF que cumplen estas características. ¿Por qué? ¿Cuáles son?

Tesla, Detrás De Apple

El precio de las MAANG (Meta, Amazon, Apple, Netflix y Alphabet) ya se disparó. Sin embargo, el de Tesla (TSLA), otra de las mega caps, ha tenido un comportamiento más tímido, aunque también alcista. La semana pasada, por ejemplo, llegó a superar las ganancias del S&P 500. En lo que va corrido de junio, las acciones se han valorizado 26.67%.[v] Según los expertos, esto se debe a que el pronóstico sobre los próximos earnings de la compañía es positivo. De acuerdo con Zacks Consensus Estimate, las ganancias serían de US$24.390 millones. Esto significa un 44.01% más con respecto al mismo periodo del año anterior. Entre otros, lo que dinamizó la acción de Tesla la semana pasada fue un anuncio. Este se refirió a que el Model 3 bajó de precio. Y a que sería objeto de un descuento por parte del gobierno estadounidense. Una estrategia que se atribuye a que la empresa estaría tratando de acabar con ese inventario. Lo anterior se debe a que ya planea su siguiente paso. Este es fabricar un nuevo modelo que reemplazaría al Model 3 que, hasta ahora, es uno de los autos más vendidos del mundo. Solo de este auto se vendieron 63.001 unidades entre enero y mayo de 2023.

El Potencial Del Sector Industrial

En comparación con otros índices, existe uno que, como Tesla, registra un comportamiento menos dinámico. Se trata del Dow Jones y de su respectivo ETF, DIA (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust). Este ha tenido una variación de precio promedio de 2.10% en el último año. Su comportamiento positivo se debe a que incluye empresas tecnológicas.[vi] Y en ellas está puesta la vista del mercado. Sin embargo, existen varios factores que mantienen su comportamiento lateral. Estos son la incertidumbre acerca del futuro de la economía mundial, por un lado. Por el otro, las futuras decisiones de la Reserva Federal (FED) sobre las tasas de interés. También incide la próxima publicación del dato de inflación, que se dará esta semana. Y las consecuencias que todo esto tendrá en los balances financieros de las compañías. “Hay una lucha por encontrar una dirección en los mercados financieros”, dijo una experta a Barron´s. No obstante, un enfoque que puede tenerse con respecto a los principales índices y ETFs es este. Siempre es positiva una corrección. ¿Significa esto que habrá un cambio de ciclo en el mercado? Sigue a Hyenuk Chu en Twitch y Twitter y síguele el ritmo al mercado.

Los Ciclos Del Mercado

Sí, una corrección se aproxima. De hecho, esto también se ha observado en el desempeño del IWM (iShares Russell 2000 ETF). Este sigue al índice Rusell 2000, que a su vez contiene a las 2000 acciones más pequeñas del índice Russell 3000, es decir small caps. O, por lo menos, así lo han advertido especialistas de firmas como Morgan Stanley (MS). Para ellos, una reducción en las ganancias de las compañías será la responsable de una corrección en el mercado en los próximos meses. Ese será un denominador común a todas las empresas. Por eso, la firma ha dicho que en el segundo semestre del año se presentará una “recesión de ganancias”. Además, esta será extendida y profunda. La recuperación llegaría hacia 2024 y 2025. Pero para eso un hecho tendrá que suceder. Y es que la FED aplique una política monetaria menos severa. Cabe recordar que esta firma “predijo” la corrección de 2022. “Predijo” es un decir porque nadie puede saber, realmente, lo que ocurrirá en el mercado. Aun así, todo apunta a que podría haber un cambio de ciclo en este. Por lo tanto, lo que corresponde ahora es plantearse escenarios. ¿Cómo observas el panorama de tus inversiones a largo plazo? ¿Estás preparado para enfrentar una caída en el precio de las acciones? Son dos preguntas que se deben resolver, sin olvidar que para los traders siempre existen oportunidades de aprovechar los movimientos que se presenten. Para eso es imprescindible tener un plan de inversiones. Apúntate a la lista de espera de Investment Bootcamp y aprende a construirlo. Ahora, por favor, comparte:

1. ¿Cuál es tu percepción del mercado hoy?
2. ¿Tienes un plan para cuando el mercado cambie de dirección?
3. ¿Sabes en qué activos invertirías si los activos en los que inviertes hoy se desvalorizan?

[i] https://www.xataka.com/realidad-virtual-aumentada/apple-vision-pro-caracteristicas-precio-ficha-tecnica [ii] https://www.cnbc.com/2023/06/05/unity-stock-jumps-as-much-as-11percent-on-apple-vision-pro-partnership.html [iii] https://www.marketwatch.com/story/why-metas-stock-is-still-highly-attractive-after-a-125-surge-this-year-according-to-one-bull-92462a4e [iv] https://seekingalpha.com/article/4609145-what-will-amazon-stock-be-worth-2025 [v] https://finance.yahoo.com/news/tesla-tsla-outpaces-stock-market-214521373.html [vi] https://www.etf.com/DIA

Si te ha gustado el post, te agradezco que me ayudes a compartirlo en tus redes sociales. 😉🙏